Classes d'actifs
Matières premières
or et métaux.
Or, métaux, énergie : des actifs sans rendement propre, mais avec un vrai rôle de diversification. Comment les détenir, ce qu'ils coûtent, et quelle place leur donner dans un portefeuille.
1 article
Bien utiliser cette rubrique
Les matières premières, et l'or en premier lieu, n'ont pas de rendement propre : pas de loyer, pas de coupon, pas de dividende. Leur intérêt est ailleurs, dans la diversification et dans la protection contre les crises de confiance monétaire. Cette rubrique t'aide à décider si elles ont une place chez toi, et laquelle.
Les questions traitées : l'or protège-t-il vraiment de l'inflation, faut-il le détenir en pièces, en lingots, en ETC ou via des actions minières, comment il est imposé en France (taxe forfaitaire ou régime des plus-values), et quelle part lui donner dans un portefeuille diversifié.
Par où commencer : lis l'or a-t-il encore un rôle, qui répond à la plupart de ces questions, chiffres et fiscalité compris. Si tu raisonnes en allocation globale, la théorie du portefeuille de Markowitz explique pourquoi un actif qui ne rapporte rien peut quand même améliorer l'ensemble.
Mon repère : l'or n'est pas une protection contre une mauvaise année de Bourse, c'est une assurance contre une mauvaise décennie monétaire. Il se dimensionne comme une assurance, avec une petite part, et il se conserve longtemps.
Garde aussi tes factures d'achat : sans elles, tu perds l'accès au régime des plus-values, souvent plus favorable sur une détention longue.