Retrait du PEA : ce que tu paies vraiment avant et après 5 ans

1. Retrait du PEA : la règle des 5 ans, en une phrase

Tout se joue sur l'âge de ton plan, compté à partir du premier versement. Avant le cinquième anniversaire, un retrait ferme en principe le PEA. Après, tu peux retirer ce que tu veux, quand tu veux, sans clôturer, et tu peux même continuer à verser (service-public.fr, fiche F2385 vérifiée le 22 mai 2026).

Cette souplesse est récente. Jusqu'à la loi Pacte de 2019, un retrait entre 5 et 8 ans fermait le plan, et un retrait après 8 ans bloquait tout nouveau versement. Beaucoup d'épargnants ont gardé ces règles en tête et n'osent pas toucher à leur PEA. C'est une des confusions que je corrige le plus souvent en rendez-vous.

Ce qui ne change pas, c'est le plafond. Il se calcule sur le cumul des versements depuis l'ouverture : retirer 20 000 € ne te rend pas 20 000 € de capacité. J'ai détaillé ce piège dans l'article sur le plafond du PEA atteint. Pour le reste des règles de l'enveloppe, tout est dans le guide du PEA de A à Z.

2. Retirer avant 5 ans : clôture et flat tax, sauf exceptions

Un retrait, même de 100 €, avant la fin de la cinquième année entraîne la clôture du plan. Le gain net réalisé depuis l'ouverture (valeur du plan moins total des versements) est alors imposé à 12,8 % d'impôt sur le revenu, plus 18,6 % de prélèvements sociaux en 2026, soit un PFU de 31,4 % (impots.gouv.fr, page mise à jour le 17 juillet 2026). Tu peux opter pour le barème progressif sur ta déclaration si ta tranche est basse. Pour un retrait fait en 2026, la déclaration se fait au printemps 2027.

La loi prévoit trois cas où un retrait anticipé ne ferme pas le plan (service-public.fr, F2385) :

• licenciement, invalidité ou mise à la retraite anticipée du titulaire ou de son conjoint marié ou pacsé ;
• retrait des titres d'une société en liquidation ;
• création ou reprise d'entreprise, si l'argent y est affecté dans les 3 mois. Dans ce cas, le plan continue mais tu ne peux plus y verser, même sous le plafond. Le gain est en plus exonéré d'impôt sur le revenu, sous conditions.

Le décès est à part : la banque clôture le plan, les gains échappent à l'impôt sur le revenu même si le PEA a moins de 5 ans, et seuls les prélèvements sociaux sont dus.

C'est exactement le rôle d'une réserve sur livrets : ne jamais être obligé de toucher au PEA avant ses 5 ans. Si tu n'en as pas encore, commence par ton épargne de précaution.

3. Retirer après 5 ans : seulement les prélèvements sociaux, et seulement sur les gains

Passé le cinquième anniversaire, les gains sortent exonérés d'impôt sur le revenu, quel que soit leur montant. Il reste les prélèvements sociaux : 18,6 % depuis le 1er janvier 2026, après la hausse de la CSG de 9,2 % à 10,6 % votée dans la loi de financement de la Sécurité sociale (impots.gouv.fr ; lafinancepourtous.com).

Point clé : ces 18,6 % ne s'appliquent pas au montant retiré, seulement à la part de gains qu'il contient. La part qui correspond à ton capital versé ressort sans rien payer. La banque calcule et prélève tout elle-même au moment du retrait : tu n'as rien à déclarer pour l'impôt sur le revenu.

Pour les PEA ouverts avant 2018, une partie des gains peut encore bénéficier des taux historiques de prélèvements sociaux, plus faibles. Là aussi, c'est la banque qui fait le calcul, mais c'est une raison de plus de ne pas clôturer un vieux plan sans réfléchir.

4. Le calcul de la quote-part de gains, pas à pas

Le fisc ne te laisse pas choisir de retirer « d'abord ton capital ». Chaque euro retiré est réputé contenir la même proportion de versements et de gains que l'ensemble du plan. Le BOFiP (BOI-ANNX-000072, 30 juillet 2024) définit le gain net d'un retrait partiel comme la différence entre le montant retiré et « la part des versements afférents à ce retrait ».

La méthode tient en trois lignes :

• gain total = valeur du PEA moins versements restants ;
• taux de gain = gain total divisé par la valeur du PEA ;
• gain taxé = montant retiré multiplié par le taux de gain.

Prenons un exemple, repris de la méthode publiée par Nalo en mars 2026 : tu as versé 40 000 €, ton PEA de 7 ans vaut 60 000 €, tu retires 9 000 €.

Le coût réel de ce retrait est donc de 6,2 % du montant retiré, pas 18,6 %. Et si le même plan avait moins de 5 ans, la sortie aurait fermé le PEA et coûté 31,4 % des 20 000 € de gain total, soit 6 280 €.

Après ce retrait, la banque ne repart pas de tes 40 000 € de versements. Elle retire la part de capital déjà sortie : si la valeur ne bouge pas, il te reste 34 000 € de versements pour 51 000 € de valeur. Le compteur suit chaque retrait, ce qui évite de payer deux fois sur les mêmes gains.

Conséquence pratique : plus ton plan est ancien et a progressé, plus chaque euro retiré contient de gains. À l'inverse, si ton PEA vaut moins que ce que tu as versé, il n'y a aucun gain, donc aucun prélèvement.

5. Retrait partiel, clôture ou rente : comparer les sorties

Après 5 ans, tu as trois façons de sortir de l'argent. Elles n'ont pas les mêmes effets.

Le retrait total est la sortie que je déconseille le plus. Il solde d'un coup les prélèvements sociaux sur l'ensemble des gains et fait disparaître une enveloppe qui a mis 5 ans à devenir intéressante. Même pour un gros projet, mieux vaut retirer le montant nécessaire et laisser quelques milliers d'euros dans le plan : il reste ouvert, avec sa date.

Si ton but est de quitter un établissement trop cher, la clôture n'est pas la solution non plus : le transfert de PEA garde la date et la fiscalité intactes.

6. Comment retirer en pratique, et les erreurs à éviter

La mécanique est simple chez la plupart des courtiers : tu vends les titres nécessaires, les espèces arrivent sur le compte espèces du PEA, puis tu demandes un virement vers ton compte courant. Ne confonds pas les deux étapes : vendre un ETF dans le PEA n'est pas un retrait, et ne coûte aucun impôt tant que l'argent reste dans le plan.

Les erreurs que je vois le plus :

• Retirer quelques semaines trop tôt. Les 5 ans se comptent depuis la date du premier versement, pas depuis l'ouverture administrative. Vérifie la date sur ton relevé avant de demander un virement.
• Vendre plus que nécessaire. Vends pour le montant du projet, pas « par sécurité ». Ce qui reste dans le plan continue de capitaliser sans impôt.
• Vider le plan pour un besoin ponctuel. Un retrait partiel suffit presque toujours, et il garde l'antériorité.
• Croire qu'on récupère du plafond. Retirer puis reverser ne crée aucune capacité nouvelle si tu as déjà versé 150 000 €.

Si tu cherches un établissement où ces opérations sont simples et peu chères, je compare les offres dans le comparatif des courtiers PEA. Et pour comparer cette fiscalité de sortie avec celle de l'autre grande enveloppe, lis la fiscalité des rachats d'assurance-vie.

Conclusion

Un retrait de PEA après 5 ans est beaucoup moins coûteux qu'on le croit : pas d'impôt sur le revenu, 18,6 % de prélèvements sociaux uniquement sur la part de gains, et un plan qui reste ouvert. Avant 5 ans, en revanche, la sortie ferme le plan et coûte 31,4 % du gain total, sauf licenciement, invalidité, retraite anticipée ou création d'entreprise. La bonne stratégie tient en deux règles : ne jamais être forcé de retirer avant le cinquième anniversaire, et préférer un retrait partiel à une clôture.

Cet article est pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les règles citées sont celles en vigueur au 27 octobre 2026 (service-public.fr, impots.gouv.fr, BOFiP) et peuvent évoluer avec les lois de finances. Investir comporte un risque de perte en capital.